‘Big Short’ yatırımcısı olarak da anılan Michael Burry, alışılmadık para kazanma mekanizmalarıyla tanınan bir hedge fon yöneticisi, tüccar ve girişimcidir. En çok 2007 ve 2010 yılları arasında subprime mortgage krizini öngören ve bu krizden kâr eden ilk yatırımcılardan biri olmasıyla tanınıyor.
O zamandan beri Burry, en iyi mortgage şirketlerine karşı bahis oynamak da dahil olmak üzere hesaplanmış piyasa tahminleri yapmakla ilişkilendirildi. Bu faaliyetler Burry’yi dünyanın en zengin adamları arasına sokmuş ve 300 milyon dolar gelir elde etmesini sağlamıştır.
Michael Burry’nin bir girişimci ve kripto yatırımcısı olarak eylemleri de net değerine büyük katkıda bulunuyor. Scion Capital’i (2000-2008) kuran Amerikalı, kripto ticareti konusunda çok bilgili ve çeşitli cüzdanlarda büyük kripto varlıkları bulunduruyor. Michael Burry’nin net değerinin ne kadar olduğunu açıklamadan önce, geçmişine ve çocukluğuna hızlıca bir göz atalım.
Michael Burry kimdir?
Michael James Burry(@burrytracker) 19 Haziran 1971’de, çocukluğunun ve gençliğinin büyük bir bölümünü geçirdiği San Jose, Kaliforniya’da doğdu. Burry’ye 2 yaşındayken sol gözünü etkileyen retinoblastom teşhisi kondu. Bu, gözünü kaybetmesine neden oldu ve o zamandan beri protez bir sol gözü var. San Jose’de büyüyen Michael Burry, Santa Teresa Lisesi’nde okudu.
Burry, Los Angeles’taki Kaliforniya Üniversitesi’ne kaydoldu ve burada Ekonomi alanında lisans derecesi aldı. Aynı üniversitede, tıp bilimleri alanında daha yüksek basına erişimini sağlayan tıp öncesi programını tamamladı. Programın sonunda, Vanderbilt Üniversitesi Tıp Fakültesi’nde çalışmalarını ilerletti ve burada MD derecesi aldı. Ayrıca Stanford Üniversitesi Tıp Merkezi’nde patoloji ihtisasına başlamış ancak tamamlayamamıştır.
Ancak kaderin cilvesine bakın ki Michael Burry, üzerinde çok zaman harcadığı tıp bilimiyle ilgili bir kariyer yapmadı. Bunun yerine, kariyeri bir Ekonomi öğrencisi olarak edindiği bilgilere dayanıyordu. Raporlar, Burry’nin tıp fakültesindeyken geceleri ‘gizlice’ finansal yatırımlar yaptığını iddia ediyor. Bununla birlikte, Michael Burry, sürekli eğitim gereklilikleri de dahil olmak üzere, Kaliforniya Tıp Kurulu’nda doktor olarak lisansını aktif tutmuştur.
Okuldan sonra Burry, hisse senedi toplama ve değer yatırımı konusundaki bilgisini gösterdi ve kısa sürede kendi hedge fonunu kurdu. Hisse senedi seçerken ‘güvenlik marjı’ kavramını kullanmasıyla ünlendi ve aralarında Vanguard ve White Mountains Insurance Group‘un da bulunduğu ilgili şirketlerin ilgisini çekti. Bugün Burry, daha sonra tartışacağımız şaşırtıcı bir net değere sahip ünlü bir yatırımcı, girişimci ve kripto gurusu.
Michael Burry’nin Özel Hayatı
Michael James Burry evli ve iki yetişkin oğlu var. İkinci eşiyle birlikte 2010 yılından beri Saratoga, Kaliforniya’da yaşamaktadır. ABD’nin Kaliforniya eyaletindeki evinin değerinin 5 milyon doların üzerinde olduğuna inanılıyor ki bu da 300 milyon dolarlık net servetinden küçük bir parça.
Oğullarından birine Asperger Sendromu teşhisi kondu ve 2006 yılında Burry’nin kendisinin de aynı bozukluğa sahip olduğu doğrulandı. Gençken insanların doğrudan gözlerinin içine bakmanın zor olduğunu fark etmiş ve “Eğer sana bakıyorsam, o zaman seni dinlemeyeceğimi biliyorumdur” demiştir.
Michael Burry, Obituary, King Diamond, Pantera, Amon Amarth ve Slipknot gibi popüler gruplara olan sevgisini açıkça gösteren bir heavy metal müzik hayranıdır. Burry, Covid-19 salgını sırasında ABD’de uygulanan sokağa çıkma yasaklarını da oldukça eleştirmiştir.
Michael Burry’nin 2024 Yılındaki Net Değeri Nedir?
Konuştuğumuz gibi, Michael Burry’nin net değeri yaklaşık 300 milyon dolar. Burry’nin servetinin büyük bir kısmı, sayısız başarılı yatırım stratejisinden geliyordu. Genellikle açığa satış yaparak veya türev menkul kıymetler kullanarak aşırı değerlenmiş finansal piyasaları, sektörleri ve araçları belirler ve bunlara karşı işlem yapar. Ayrıca değerinin düşük olduğunu düşündüğü hisse senetlerinde uzun pozisyonlar satın alıyor.
Burry’nin en kayda değer yatırımı 2007/08’de ABD’deki emlak balonunun çökeceğini doğru tahmin etmesiydi. Diğer profesyonel piyasa analistleri onu tahminleri konusunda eleştirse bile Burry yine de ticarete devam etti. Bu tek işlemden 100 milyon doların üzerinde ve geri kalan yatırımcıları için 700 milyon doların üzerinde bir kâr elde etti. Bu işlemden önce ve sonra Michael Burry, net değerini 300 milyon dolara yükseltmek için birkaç yüksek getirili hisse senedine yatırım yapmaya devam etti.
Michael Burry Parasını Nasıl Kazandı?
Burry’nin kariyeri, 1996’da popüler bir hisse senedi tartışma sitesi olan Silicon Investor’daki mesaj panolarında kamuoyuna açıkladığı değer yatırımcılığındaki hüneriyle başladı. Bu platformdaki borsa tartışmalarına yaptığı katkılar, yukarıda adı geçen şirketlerin yanı sıra Joel Greenblatt gibi önde gelen yatırımcıların da dikkatini çekti. Ancak Michael Burry, Scion Capital adlı hedge fonunu kurduktan sonra en üst sıralarda yer almaya başladı.
Scion Capital
2000 yılında kurulan Scion Capital, Burry’nin ailesinden aldığı miras ve kredilerle finanse ettiği ilk hedge fonuydu. Şirket 2000-2008 yılları arasında Michael Burry’nin liderliğinde faaliyet gösterdikten sonra Burry kişisel yatırımlarına odaklanmak üzere şirketten ayrıldı. Scion Capital, diğer birçok yatırımcıyı büyük zarara uğratacak ani piyasa değişikliklerini başarılı bir şekilde tahmin etmesi ve yenmesiyle prestij kazandı.
Şirket ilk yıllarında, internet balonunun zirvede olduğu dönemde var olan hisse senetlerine odaklandı. Scion, çeşitli pazar değişimlerini öngörmüş ve bunlardan kazanç sağlayarak Burry’ye 2004 yılı sonunda 600 milyon doların üzerinde varlık kazandırmıştır.
Burry 2005’ten itibaren şirketin odağını internet balonundan emlak balonuna kaydırdı. Her zamanki öngörü tarzı ticaretiyle, subprime mortgage kredilerinin, özellikle de ‘teaser’ oranlarına sahip olanların 2007 gibi erken bir tarihte çökeceğini iddia etti. Aralarında Goldman Sachs’ın da bulunduğu bazı yatırım şirketlerinden kredi temerrüt swapları alan Burry, piyasaya karşı kısa pozisyon aldı. Sonunda bu risk karşılığını verdi ve 2008 yılı sonuna kadar Scion Capital için %489,34’lük bir kümülatif getiri sağladı.
Web sitesine göre Burry, kredi temerrüt takası açık pozisyonlarını Nisan 2008 itibariyle tasfiye etmiştir. Sonuç olarak, 2008 ve 2009’daki kurtarma paketlerinden herhangi bir kâr elde etmedi. Sonunda kişisel yatırımlarına odaklanmak için 2008 yılında şirketin tamamını tasfiye etti.
Scion Varlık Yönetimi
Scion Capital’deki fikirlerinden yararlanan Michael Burry, bu kez Scion Asset Management (kuruluş tarihi 2013) adını verdiği başka bir hedge fon kurdu. Kaliforniya’da çalışan muaf bir raporlama danışmanı (ERA) olarak raporlar sunmuş ve ABD SEC tarafından onaylanmıştır. Scion Asset Management altın, su ve tarım arazilerine yatırım yapmaya odaklanmıştır.
Şirket ayrıca Facebook, Alphabet Inc. ve Tesla gibi ABD’nin en büyük şirketlerinin hisselerine de sürekli yatırım yapmaktadır. Burry, Aralık 2020 başlarında Tesla’da kısa bir pozisyon başlattı ve Tesla’nın piyasa değeri Facebook’unkini aştığında ticarete daha fazla pozisyon ekledi.
Yine, Tesla hisselerinin düşeceğini öngörerek Tesla boğalarıyla “sürdüğü sürece tadını çıkarmaları” için alay etti. Ancak, Ekim 2021’de Tesla’nın hisse senedi değerinin %100 artmasının ardından Burry, artık açığa satış yapmadığını açıkladı.
2021’in 2. çeyreğinde Burry, Ark Invest tarafından yönetilen ARKK ETF inovasyon endeksinde 31 milyon dolarlık bir satış pozisyonu tuttu. Scion Asset Management’ın ayrıca ABD borsasının çöküşü üzerine hem S&P 500 hem de Nasdaq-100’de kısa pozisyonlar içeren büyük bir bahis oynadığı bildirildi. O tarihte şirketin yönetimindeki varlıkların değeri 237.971.170 $’a ulaşmıştı.
Scion Asset Management GameStop’tan Ne Kadar Kazandı?
2020 yılında Scion Asset Management ve Michael Burry, GameStop için perakende yatırımcı destekli bir kısa pozisyon sıkıştırması başlattı. Ancak Burry ticaret konusunda oldukça aceleci davranmış ve ticaretten en fazla kazancı elde etme fırsatını kaçırmıştır.
Bir önceki yıl Scion Asset Management, video oyunu perakendecisinin hisselerinin %5,3’ünü, değerinin altında ve aşırı daralmış olduğuna inanarak satın aldı. Burry, pozisyonundan çıktığı 2020 yılının sonlarına kadar 1,7 milyon hisselik bir pozisyona sahipti. İşlemden çıkmadan önce biraz daha bekleseydi, Burry ve Scion, şirket 2021’in başlarında zirveye ulaştığında 1 milyar doların üzerinde kazanç elde edebilirdi.
Burry hisselerini sattığında GameStop hisseleri 2020’nin 4. çeyreğinde hisse başına yaklaşık 10 ila 20 dolar arasında işlem görüyordu. Bu da yaklaşık 100 milyon dolar kazanmasını sağladı; biraz daha bekleseydi bu kâr 10 katına çıkabilirdi. Bu takasın net değeri üzerinde önemli bir etkisi oldu ve şu anki 300 milyon dolarlık değerine ulaşmasına yardımcı oldu.
Scion Capital Dot-com Çöküşü Sırasında Ne Kadar Kazandı?
1990 ile 2000’lerin başı arasında, teknolojik yenilikler ve iyi ekonomik koşullar, daha sonra dot-com balonu olarak adlandırılacak olan dönemde birçok hisse senedinin sürdürülemez yüksek seviyelere çıkmasına neden oldu. Balon, Burry’nin Scion Capital LLC’yi kurduğu yıl olan Mart 2000’de zirveye ulaştı. Burry, yüksek değerlemelerin kısa sürede çökeceğinden emin olarak hemen piyasa hisseleri üzerine kısa bahisler yapmaya başladı.
Scion Capital, Burry’nin rehberliğinde, Burry’nin tahminlerinin birçoğu doğru çıktığı için ilk yıllarında gelişti. Scion’un değeri 2001 yılında, S&P 500’ün neredeyse %12 düştüğü bir dönemde %55 oranında fırladı. Bir sonraki yıl Scion Capital %16 daha yükselirken, S&P %22 gibi şaşırtıcı bir kayıp yaşadı.
Sonuç
Michael Burry, girişimcilik ve yatırım alanındaki başarılarının yanı sıra, aynı zamanda iyi bir kripto tüccarıdır. Birden fazla rapora göre, Amerikalı işadamı Ethereum ve diğer birkaç meme parası da dahil olmak üzere küçük kripto jeton parçalarına sahip. Ayrıca birçok halka açık konuşma ve konferansta kripto para ticaretini destekleyen konuşmalar yapmıştır.
