Également appelé l’investisseur « Big Short », Michael Burry est un gestionnaire de fonds spéculatifs, un trader et un entrepreneur réputé pour ses mécanismes d’enrichissement non conventionnels. Il est surtout connu pour avoir été l’un des premiers investisseurs à prévoir la crise des prêts hypothécaires à risque entre 2007 et 2010 et à en tirer profit.
Depuis lors, M. Burry a été associé à des prédictions calculées sur les marchés, notamment en pariant contre les principales sociétés de crédit hypothécaire. Ces activités ont permis à Burry de devenir l’un des hommes les plus riches du monde, avec un revenu de 300 millions de dollars.
Les actions de Michael Burry en tant qu’entrepreneur et investisseur en cryptomonnaies contribuent également de manière importante à sa valeur nette. L’Américain qui a créé Scion Capital (2000-2008) connaît bien le trading de crypto-monnaies et détient d’importants crypto-actifs dans plusieurs portefeuilles. Avant de révéler le montant de la fortune de Michael Burry, jetons un rapide coup d’œil sur son parcours et son enfance.
Qui est Michael Burry ?
Michael James Burry(@burrytracker) est né le 19 juin 1971 à San Jose, en Californie, où il a vécu une grande partie de son enfance et de sa jeunesse. À l’âge de 2 ans, on a diagnostiqué chez Burry un rétinoblastome, qui affectait son œil gauche. Il a perdu son œil et porte depuis lors une prothèse de l’œil gauche. Michael Burry a grandi à San Jose et a étudié au lycée Santa Teresa.
Burry s’est inscrit à l’université de Californie à Los Angeles, où il a obtenu une licence en économie. Dans cette même université, il a terminé son programme de pré-médecine, ce qui lui a permis d’accéder à la presse supérieure dans le domaine des sciences médicales. À la fin du programme, il a poursuivi ses études à l’école de médecine de l’université Vanderbilt, où il a obtenu un diplôme de médecin. Il a également commencé mais n’a pas terminé son internat en pathologie au centre médical de l’université de Stanford.
Cependant, le destin a voulu que Michael Burry ne poursuive pas une carrière liée à la science médicale qu’il a longuement étudiée. Au lieu de cela, sa carrière s’est articulée autour des connaissances qu’il a acquises en tant qu’étudiant en économie. Des rapports affirment que Burry pratiquait « secrètement » des investissements financiers la nuit alors qu’il était à l’école de médecine. Néanmoins, Michael Burry a maintenu sa licence de médecin active auprès du Conseil médical de Californie, y compris en ce qui concerne les exigences en matière de formation continue.
Après l’école, Burry a démontré ses connaissances en matière de sélection de titres et d’investissement de valeur et a créé son propre fonds spéculatif en un rien de temps. Il est devenu célèbre pour avoir utilisé le concept de « marge de sécurité » dans la sélection des titres, ce qui a attiré des entreprises intéressées, notamment Vanguard et White Mountains Insurance Group. Aujourd’hui, Burry est un investisseur, un entrepreneur et un gourou de la crypto-monnaie renommé, dont la valeur nette est stupéfiante, comme nous le verrons plus loin.
Vie personnelle de Michael Burry
Michael James Burry est marié et a deux fils adultes. Depuis 2010, il vit avec sa seconde épouse à Saratoga, en Californie. Sa maison en Californie, aux États-Unis, vaudrait plus de 5 millions de dollars, soit une petite partie de sa fortune de 300 millions de dollars.
L’un de ses fils a été diagnostiqué comme souffrant du syndrome d’Asperger et, en 2006, il a été confirmé que Burry était lui-même atteint de ce trouble. Lorsqu’il était plus jeune, il avait remarqué que regarder les gens directement dans les yeux était gênant, affirmant : « Si je vous regarde, c’est le seul moment où je sais que je ne vous écouterai pas. »
Michael Burry est un fan de musique heavy metal, affichant publiquement son amour pour des groupes populaires tels que Obituary, King Diamond, Pantera, Amon Amarth et Slipknot. M. Burry s’est également montré très critique à l’égard des mesures de confinement prises aux États-Unis pendant la pandémie de grippe aviaire de 19 ans.
Quelle sera la valeur nette de Michael Burry en 2024 ?
À l’heure actuelle, la valeur nette de Michael Burry s’élève à environ 300 millions de dollars. L’essentiel de la richesse de Burry provient de ses nombreuses stratégies d’investissement couronnées de succès. Il identifie et négocie contre les marchés financiers, les secteurs et les instruments surévalués, généralement en vendant à découvert ou en utilisant des titres dérivés. Il achète également des positions longues sur des actions qu’il estime sous-évaluées.
L’investissement le plus remarquable de Burry a été sa prédiction correcte de l’effondrement de la bulle immobilière américaine en 2007/08. Même lorsque d’autres analystes professionnels du marché l’ont critiqué pour ses prédictions, Burry a poursuivi ses opérations. Il a gagné plus de 100 millions de dollars sur cette seule transaction et un bénéfice de plus de 700 millions de dollars pour ses investisseurs restants. Avant et après cette transaction, Michael Burry a continué à investir dans plusieurs actions à fort rendement afin d’augmenter sa valeur nette à 300 millions de dollars.
Comment Michael Burry a-t-il gagné de l’argent ?
La carrière de M. Burry a commencé par un coup d’éclat dans le domaine de l’investissement de valeur, qu’il a rendu public sur les tableaux d’affichage de Silicon Investor – un site populaire de discussion sur les actions – à partir de 1996. Ses contributions aux discussions boursières sur cette plateforme ont attiré l’attention des entreprises mentionnées ci-dessus, ainsi que d’éminents investisseurs comme Joel Greenblatt. Michael Burry, quant à lui, n’a commencé à être mis à l’honneur qu’après avoir lancé son fonds spéculatif, Scion Capital.
Scion Capital
Créé en 2000, Scion Capital a été le premier fonds spéculatif de Burry, financé par un héritage et des prêts de sa famille. L’entreprise a été dirigée par Michael Burry de 2000 à 2008, avant qu’il ne la quitte pour se consacrer à ses investissements personnels. Scion Capital a gagné en prestige pour avoir réussi à prédire et à battre des changements de marché soudains qui auraient laissé plusieurs autres investisseurs dans une situation de grande perte.
Au cours de ses premières années d’existence, la société s’est concentrée sur les actions existant au plus fort de la bulle Internet. Scion a anticipé et profité de plusieurs évolutions du marché, ce qui a permis à Burry de gagner plus de 600 millions de dollars d’actifs à la fin de l’année 2004.
À partir de 2005, M. Burry a déplacé le centre d’intérêt de la société de la bulle Internet à la bulle immobilière. Dans son style habituel de prédiction, il a affirmé que les prêts hypothécaires à risque, en particulier ceux assortis de taux « teaser », s’effondreraient dès 2007. En recevant des swaps de défaut de crédit de la part de certaines sociétés d’investissement, dont Goldman Sachs, Burry a pris une position courte contre le marché. En fin de compte, ce risque s’est avéré payant, avec un rendement cumulé de 489,34 % pour Scion Capital à la fin de l’année 2008.
Selon son site web, M. Burry a liquidé ses positions courtes sur les swaps de défaut de crédit en avril 2008. Par conséquent, il n’a enregistré aucun profit sur les renflouements de 2008 et 2009. Il a finalement liquidé l’ensemble de la société en 2008 pour se concentrer sur ses investissements personnels.
Scion Asset Management
S’inspirant des idées de Scion Capital, Michael Burry a fondé un autre fonds spéculatif, baptisé cette fois Scion Asset Management (est. 2013). Il a déposé des rapports en tant que conseiller déclarant exonéré (ERA) travaillant en Californie et a été approuvé par la SEC américaine. Scion Asset Management s’est concentré sur les investissements dans l’or, l’eau et les terres agricoles.
La société a également investi en permanence dans les actions de certaines des plus grandes entreprises américaines, notamment Facebook, Alphabet Inc. et Tesla. M. Burry a initié une position courte sur Tesla vers le début du mois de décembre 2020 et a ajouté d’autres positions à l’opération lorsque la capitalisation boursière de Tesla a dépassé celle de Facebook.
Il a de nouveau prédit que l’action Tesla allait s’effondrer, en demandant aux partisans de Tesla de « profiter de la situation tant qu’elle dure ». Toutefois, à la suite d’une augmentation de 100 % de la valeur de l’action Tesla en octobre 2021, Burry a révélé qu’il ne vendait plus à découvert.
Au deuxième trimestre 2021, Burry a détenu une position de vente de 31 millions de dollars sur l’indice d’innovation ARKK ETF, géré par Ark Invest. Scion Asset Management aurait également parié massivement sur l’effondrement du marché boursier américain, en prenant des positions courtes sur le S&P 500 et le Nasdaq-100. À cette époque, les actifs gérés par la société atteignaient une valeur de 237 971 170 dollars.
Combien Scion Asset Management a-t-elle gagné sur GameStop ?
En 2020, Scion Asset Management et Michael Burry ont lancé une opération de vente à découvert de GameStop, alimentée par des investisseurs particuliers. Cependant, Burry s’est empressé de procéder à l’échange, se privant ainsi de la possibilité d’en tirer le meilleur parti.
L’année précédente, Scion Asset Management a acquis 5,3 % des actions du détaillant de jeux vidéo, estimant qu’il était sous-évalué et surdimensionné. M. Burry a conservé une position de 1,7 million de dollars jusqu’à la fin de l’année 2020, date à laquelle il s’est retiré de cette position. S’il avait attendu un peu plus longtemps avant de sortir du marché, Burry et Scion auraient pu gagner plus d’un milliard de dollars lorsque la société a atteint son apogée au début de l’année 2021.
Les actions de GameStop se négociaient à environ 10 et 20 dollars par action au quatrième trimestre 2020 lorsque Burry a vendu sa participation. Il a ainsi gagné environ 100 millions de dollars, un bénéfice qui aurait facilement été multiplié par 10 s’il avait attendu un peu plus longtemps. Cette transaction a eu un impact significatif sur sa valeur nette, lui permettant d’atteindre sa valeur actuelle de 300 millions de dollars.
Combien Scion Capital a-t-elle gagné lors de l’effondrement de la bulle Internet ?
Entre 1990 et le début des années 2000, les innovations technologiques et la bonne conjoncture économique ont permis à plusieurs titres d’atteindre des sommets insoutenables, dans ce que l’on appellera plus tard la bulle Internet. La bulle a atteint son apogée en mars 2000, l’année même où Burry a fondé Scion Capital LLC. Immédiatement, Burry a commencé à faire des paris à découvert sur les actions du marché, persuadé que les valorisations élevées allaient s’effondrer en un rien de temps.
Scion Capital, sous la direction de Burry, a prospéré au cours de ses premières années d’existence, bon nombre des prédictions de Burry s’étant avérées exactes. La valeur de Scion a grimpé de 55 % en 2001, alors que le S&P 500 chutait de près de 12 %. L’année suivante, Scion Capital a également augmenté de 16 %, tandis que S&P a subi une perte stupéfiante de 22 %.
Conclusion
Outre ses exploits dans le domaine de l’entrepreneuriat et des investissements, Michael Burry est également un trader de cryptomonnaies chevronné. Selon plusieurs rapports, l’homme d’affaires américain détient de minuscules morceaux de jetons cryptographiques, dont l’Ethereum et plusieurs autres monnaies mimétiques. Il s’est également prononcé en faveur de l’échange de crypto-monnaies lors de plusieurs discours et conférences publiques.
