También llamado el inversor del «Gran Corto», Michael Burry es un gestor de fondos de cobertura, operador y empresario famoso por sus mecanismos poco convencionales para hacer dinero. Es conocido sobre todo por haber sido uno de los primeros inversores en predecir y beneficiarse de la crisis de las hipotecas de alto riesgo entre 2007 y 2010.
Desde entonces, Burry se ha asociado con la realización de predicciones calculadas sobre el mercado, incluidas las apuestas contra las principales empresas hipotecarias. Estas actividades han situado a Burry entre los hombres más ricos del mundo, con una fortuna de 300 millones de dólares.
Las acciones de Michael Burry como empresario e inversor en criptomonedas también contribuyen en gran medida a su patrimonio neto. El estadounidense que fundó Scion Capital (2000-2008) está muy versado en el comercio de criptomonedas y posee importantes criptoactivos en varias carteras. Antes de revelar a cuánto asciende el patrimonio neto de Michael Burry, echemos un rápido vistazo a sus antecedentes y a su infancia.
¿Quién es Michael Burry?
Michael James Burry(@burrytracker) nació el 19 de junio de 1971 en San José, California, donde vivió gran parte de su infancia y juventud. A los 2 años, a Burry le diagnosticaron un retinoblastoma que le afectó al ojo izquierdo. Esto le hizo perder el ojo y desde entonces lleva una prótesis en el ojo izquierdo. Michael Burry creció en San José y estudió en el Instituto Santa Teresa.
Burry se matriculó en la Universidad de California en Los Ángeles, donde más tarde se licenció en Economía. En la misma universidad, completó su programa de pre-medicina, que le permitió acceder a la prensa superior en el ámbito de las ciencias médicas. Al finalizar el programa, amplió sus estudios en la Facultad de Medicina de la Universidad de Vanderbilt, donde obtuvo el título de Doctor en Medicina. También empezó, pero no terminó, su residencia en patología en el Centro Médico de la Universidad de Stanford.
Sin embargo, el destino quiso que Michael Burry no siguiera una carrera relacionada con la ciencia médica, en cuyos estudios invirtió mucho tiempo. En cambio, su carrera se basó en los conocimientos que adquirió como estudiante de Economía. Los informes afirman que Burry practicaba «en secreto » inversiones financieras por las noches mientras estudiaba medicina. No obstante, Michael Burry ha mantenido activa su licencia de médico ante la Junta Médica de California, incluidos los requisitos de formación continua.
Después de la escuela, Burry demostró sus conocimientos de selección de valores e inversión en valor y creó su propio fondo de cobertura en poco tiempo. Se hizo famoso por utilizar el concepto de «margen de seguridad» en la selección de valores, lo que atrajo a empresas interesadas, como Vanguard y White Mountains Insurance Group. En la actualidad, Burry es un reputado inversor, empresario y gurú de las criptomonedas con un asombroso patrimonio neto, del que hablaremos a continuación.
Vida personal de Michael Burry
Michael James Burry está casado y tiene dos hijos adultos. Desde 2010 vive con su segunda esposa en Saratoga, California. Se cree que su casa de California (EE.UU.) vale más de 5 millones de dólares, una pequeña parte de su patrimonio neto de 300 millones de dólares.
A uno de sus hijos le diagnosticaron síndrome de Asperger, y en 2006 se confirmó que el propio Burry padecía el mismo trastorno. Cuando era más joven, se dio cuenta de que mirar a la gente directamente a los ojos era una molestia, afirmando: «Si te estoy mirando, es el único momento en que sé que no te voy a escuchar».
Michael Burry es aficionado a la música heavy metal, mostrando públicamente su amor por grupos populares como Obituary, King Diamond, Pantera, Amon Amarth y Slipknot. Burry también fue muy crítico con los cierres en EEUU durante la pandemia de Covid-19.
¿Cuál será el patrimonio neto de Michael Burry en 2024?
En estos momentos, el patrimonio neto de Michael Burry es de aproximadamente 300 millones de dólares. La mayor parte de la riqueza de Burry procedía principalmente de sus numerosas y exitosas estrategias de inversión. Identifica y opera contra mercados, sectores e instrumentos financieros sobrevalorados, normalmente vendiendo en corto o utilizando valores derivados. También compra posiciones largas en acciones que considera infravaloradas.
La inversión más notable de Burry fue su acertada predicción del colapso de la burbuja inmobiliaria estadounidense en 2007/08. Incluso cuando otros analistas profesionales del mercado le criticaron por sus predicciones, Burry siguió adelante con la operación. Ganó más de 100 millones de dólares con esa única operación y un beneficio de más de 700 millones para el resto de sus inversores. Antes y después de esa operación, Michael Burry siguió invirtiendo en varios valores de alto rendimiento para seguir reforzando su patrimonio neto hasta los 300 millones de dólares.
¿Cómo ganó dinero Michael Burry?
La carrera de Burry comenzó con su proeza en la inversión en valor, que hizo pública en los tablones de mensajes de Silicon Investor -un popular sitio de debate sobre valores- a partir de 1996. Sus contribuciones a los debates bursátiles en esa plataforma llamaron la atención de las empresas mencionadas, así como de destacados inversores como Joel Greenblatt. Michael Burry, sin embargo, no empezó a recibir la máxima atención hasta que creó su fondo de alto riesgo, Scion Capital.
Scion Capital
Creado en 2000, Scion Capital fue el primer fondo de alto riesgo de Burry, que se financió con una herencia y préstamos de su familia. La empresa funcionó bajo la dirección de Michael Burry de 2000 a 2008, antes de que la abandonara para centrarse en sus inversiones personales. Scion Capital ganó prestigio por predecir y superar con éxito cambios repentinos del mercado que habrían dejado a otros inversores en grandes pérdidas.
En sus primeros años, la empresa se centró en los valores existentes durante el apogeo de la burbuja de Internet. Scion previó y se benefició de varios cambios del mercado, con lo que Burry ganó más de 600 millones de dólares en activos a finales de 2004.
A partir de 2005, Burry cambió el enfoque de la empresa de la burbuja de Internet a la burbuja inmobiliaria. En su habitual estilo de predicción, afirmó que las hipotecas de alto riesgo, especialmente las que tenían tipos «teaser», se hundirían ya en 2007. Al recibir swaps de incumplimiento crediticio de algunas sociedades de inversión, entre ellas Goldman Sachs, Burry adoptó una posición corta contra el mercado. Finalmente, este riesgo dio sus frutos, acumulando una rentabilidad del 489,34% para Scion Capital a finales de 2008.
Según su sitio web, Burry liquidó sus posiciones cortas en swaps de incumplimiento crediticio en abril de 2008. En consecuencia, no registró ningún beneficio de los rescates de 2008 y 2009. Finalmente liquidó toda la empresa en 2008 para centrarse en sus inversiones personales.
Scion Gestión de Activos
Tomando prestadas sus ideas en Scion Capital, Michael Burry fundó otro fondo de cobertura, esta vez con el nombre de Scion Asset Management (est. 2013). Presentó informes como asesor informador exento (ERA) que trabajaba en California y fue aprobado por la SEC estadounidense. Scion Asset Management se concentró en invertir en oro, agua y tierras de cultivo.
La empresa también invierte constantemente en acciones de algunas de las mayores empresas estadounidenses, como las de Facebook, Alphabet Inc. y Tesla. Burry inició una posición corta en Tesla a principios de diciembre de 2020 y añadió más posiciones a la operación cuando la capitalización bursátil de Tesla superó a la de Facebook.
Una vez más, predijo que las acciones de Tesla caerían en picado, incitando a los toros de Tesla a «disfrutarlo mientras dure». Sin embargo, tras un aumento del 100% del valor de las acciones de Tesla en octubre de 2021, Burry reveló que ya no las vendía en corto.
En el segundo trimestre de 2021, Burry mantuvo una posición de venta de 31 millones de dólares en el índice de innovación ARKK ETF, gestionado por Ark Invest. Al parecer, Scion Asset Management también hizo una gran apuesta por la caída del mercado bursátil estadounidense, con posiciones cortas tanto en el S&P 500 como en el Nasdaq-100. En ese momento, los activos gestionados de la empresa alcanzaban un valor de 237.971.170 $.
¿Cuánto ganó Scion Asset Management con GameStop?
En 2020, Scion Asset Management y Michael Burry iniciaron un short squeeze de GameStop alimentado por inversores minoristas. Sin embargo, Burry se precipitó con el comercio, negándose a sí mismo el acceso a sacar el máximo provecho del comercio.
El año pasado, Scion Asset Management adquirió el 5,3% de las acciones del minorista de videojuegos, por considerar que estaba infravalorado y sobrevalorado. Burry mantuvo una posición de 1,7 millones de dólares en acciones hasta finales de 2020, cuando abandonó su posición. Si hubiera esperado un poco más antes de salir de la operación, Burry y Scion podrían haber ganado más de 1.000 millones de dólares cuando la empresa alcanzó su máximo a principios de 2021.
GameStop cotizaba a unos 10 y 20 dólares por acción en el cuarto trimestre de 2020, cuando Burry vendió su participación. Esto le permitió ganar unos 100 millones de dólares, un beneficio que habría multiplicado fácilmente por 10 si hubiera esperado un poco más. Este intercambio tuvo un impacto significativo en su patrimonio neto, ayudándole a alcanzar su valor actual de 300 millones de dólares.
¿Cuánto ganó Scion Capital durante la crisis de las puntocom?
Entre 1990 y principios de la década de 2000, las innovaciones tecnológicas y las buenas condiciones económicas provocaron la subida de varios valores hasta máximos insostenibles, en lo que más tarde se llamaría la burbuja de las puntocom. La burbuja alcanzó su punto álgido hacia marzo de 2000, el mismo año en que Burry fundó Scion Capital LLC. Inmediatamente, Burry empezó a hacer apuestas cortas en acciones del mercado, confiando en que las elevadas valoraciones se desplomarían en poco tiempo.
Scion Capital, bajo la dirección de Burry, floreció en sus primeros años, ya que muchas de las predicciones de Burry eran correctas. El valor de Scion se disparó un 55% en 2001, cuando el S&P 500 cayó casi un 12%. Al año siguiente, Scion Capital también subió otro 16%, mientras que S&P sufrió una asombrosa pérdida del 22%.
Conclusión
Aparte de sus hazañas en el mundo empresarial y de las inversiones, Michael Burry es también un experto operador de criptomonedas. Según múltiples informes, el empresario estadounidense posee pequeños trozos de criptodivisas, entre ellas Ethereum y otras monedas meme. También ha hablado en apoyo del comercio de criptomonedas en varios discursos públicos y conferencias.
